感情は財務計画を混乱させる可能性がある

連邦準備制度理事会からの最近の報告によると、調査したアメリカ人の31％は退職後の貯蓄がないと答えており、ほぼ半数が退職の計画について積極的に考えていませんでした。

調査によると、アメリカ人の多くは市場を信用せず、経済的損失を恐れているため、投資を行っていません。

さて、ミズーリ大学（UM）の研究者は、ファイナンシャルプランナーがお金を失う恐れから生じるクライアントの心配を減らすのに役立つ方法を見つけました。

MU人間環境科学大学の助教授であり、認定されたファイナンシャルプランナーであるマイケルギレメット博士は、さまざまなレベルの注意散漫下で投資家が金融損失にどのように反応するかを調査しました。

参加者は、投資の決定から注意をそらすための追加情報を覚えておくよう求められたときに、投資の選択が異なるかどうかを確認するためにテストされました。

「投資の選択に関しては、より高いレベルの注意散漫は問題ではありませんでした」とギレメット氏は語った。

「しかし、参加者の選択には影響がなかったものの、気が散ると、投資の損失に対する生理学的または感情的な反応が低下しました。

「これは、生理学的損失回避、または比較可能な利益よりも財務損失に反応する傾向が、損失に焦点を当てないことによってどのように減少するかを示しています。」

ギレメット氏は、ファイナンシャルプランナーがファイナンシャルプランの投資パフォーマンスの側面に焦点を当てて、クライアントミーティングを開始しないようにすることが重要であると述べています。

「クライアントの金融ポートフォリオが順調に進んでいる場合、ファイナンシャルプランナーは、ポジティブな投資収益について話し合うことからミーティングを始める傾向があるかもしれません」とギルメット氏は語った。

「しかし、ファイナンシャルプランナーは、ミーティングが常に投資についてのディスカッションから始まる場合、ポートフォリオが損失を被ったときに同様のディスカッションを期待することを覚えておく必要があります。

「この調査は、最近の投資パフォーマンスについての議論で会議を始める代わりに、ファイナンシャルプランナーは、不動産計画、保険、税金、長期退職目標など、ファイナンシャルプランニングの他の付加価値側面に焦点を当てるべきであることを示しています。」

新しい研究では、ギレメットは参加者に、投資を決定する前に、2桁または7桁の数字を覚えておくように求めました。彼は少量の金額を使用し、実験中に参加者の感情的興奮のレベルを監視しました。

ギレメット氏は、参加者がより高いレベルの数字を覚えていて気を取られても、参加者の投資選択は変わらないことを発見しました。

ただし、参加者の投資損失に対する感情的な反応は、長い数字の列を覚えようとすることに気を取られたときの方が低かった。

調査結果によると、ファイナンシャルプランナーを使用しない投資家は、投資収益を頻繁に表示しないことで、損失に対する感情的な反応を減らすことができます。

ギレメットは、1年間のポートフォリオ評価期間が投資家の満足度を最大化するために見出されたと信じています。

この研究は、 個人金融ジャーナル.

出典：ミズーリ大学